An engineer is standing in a warehouse surrounded by shelves of goods. The picture illustrates a typical workplace where occupational pensions can be an important part of the employees' future finances. This can be linked to how NITO members can maximise their pension savings through various schemes.

Private occupational pension - what you need to know

An occupational pension is an important part of your future finances. Here you will get an overview of the three different schemes, what you should check when changing jobs, and how you as a NITO member can get the most out of your pension savings.

Private occupational pension is a pension you receive through your employer. It is in addition to the pension you receive from the National Insurance Scheme and contractual early retirement pension (AFP). The scheme is required by law for everyone who works in the private sector.

Your employer must set aside at least 2% of your salary up to 12G for retirement. This means that if you earn NOK 700,000 a year, your employer must set aside at least NOK 14,000 for your pension.

Many employers set aside more than the minimum requirement. How much is set aside for your pension depends on the pension scheme in your company.

What is the National Insurance basic amount (G)?

As of 1 May 2025, 1 G amounts to NOK 130,160.

Most benefits in the National Insurance Scheme are stated in the number of G.
The basic amount is adjusted on 1 May each year.

Three main types of private occupational pensions

There are three main types of occupational pensions in the private sector. The type you have depends on the pension scheme in the company where you work.

What are the differences between the different schemes, and what is a good scheme? Read more under the individual scheme.

Defined-contribution pension

A defined-contribution pension is the most common form of occupational pension in the private sector. Every year, your employer pays a contribution to your pension. The money is yours, but you are not allowed to use it until you are 62 years old at the earliest.

Hvordan fungerer innskuddspensjon?

Slik fungerer innskuddspensjon:

Arbeidsgiver setter av et beløp til pensjon for deg hvert år.
Pengene plasseres i fond gjennom pensjonsleverandøren.
Du får pensjon basert på hvor mye som er spart opp når du går av med pensjon.

Hvor mye betaler arbeidsgiver inn til min pensjon?

Arbeidsgiveren din må sette av minst 2 % av lønnen din opp til 12 G til pensjon. Det betyr at hvis du tjener 800.000 kroner i året, må arbeidsgiveren sette av minst 16.000 kroner til pensjon for deg.

Mange arbeidsgivere setter av mer enn minstekravet. Maksimalt kan arbeidsgiver spare:

7 % av lønn opp til 12 G
I tillegg: 18,1 % av lønn mellom 7,1 og 12 G

Hvor mye som settes av til pensjon for deg, avhenger av pensjonsordningen i bedriften din.

Er innskuddsgrensene tilpasset alderspensjonen i folketrygden?

Ja, innskuddsgrensene er tilpasset alderspensjonen i folketrygden.

I folketrygden sparer du 18,1 % av inntekt opp til 7,1 G i en pensjonsbeholdning.
Har du høyere lønn enn 7,1 G, får du ikke mer pensjon fra folketrygden. Men: Arbeidsgiver kan kompensere for dette taket ved å sette inn opp til 18,1 % for lønn over mellom 7,1 G og 12 G i pensjonsinnskudd.

Hva betyr det at innskuddspensjonen har investeringsvalg?

Nesten alle innskuddspensjonsordninger i dag gir deg som arbeidstaker investeringsvalg. Det betyr at du selv kan bestemme hvordan pensjonen din skal investeres – for eksempel i aksjer, renter eller en kombinasjon.

De fleste pensjonsleverandører har et forhåndsvalgt investeringsvalg. Jo yngre du er, desto høyere andel av pengene vil være investert i aksjer. Normalt trappes andelen aksjer ned når du nærmer deg pensjonsalder. Du kan selv endre dette.

Velger du høy aksjeandel har du mulighet for høyere avkastning over tid. På kort sikt kan aksjemarkedet svinge mye, og verdien av innskuddet kan variere.

Et vanlig råd er:

Høy aksjeandel når du er ung og det er lenge til du skal starte uttak av pensjon.
Lavere aksjeandel når du nærmer deg pensjonsalder, for å sikre verdiene.

Det er ingen fasit på hva som er “riktig” nedtrappingsplan. De forskjellige pensjonsleverandørene har ulike løsninger på når aksjeandelen begynner å trappes ned. Det å starte nedtrapping ved en for tidlig alder kan gi unødvendig tapt avkastning.

Finansportalen har god og oppdatert informasjon om innskuddspensjon (forbrukerradet.no)

Hva er fordelene og ulempene med innskuddspensjon?

Fordeler med innskuddspensjon:

Du vet hvor mye som settes av til pensjon hvert år.
Gode sparesatser kan gi høye utbetalinger.
Du kan ofte velge hvordan pengene skal investeres.
Pengene følger deg hvis du bytter jobb.
Hvis du dør, går pengene til dine etterlatte.

Ulemper med innskuddspensjon:

Du vet ikke hvor mye du får i pensjon – hvor høy pensjon du får er blant annet avhengig av hvor mye arbeidsgiver betaler i innskudd og avkastningen på pensjonskapitalen.
Du tar risikoen for dårlig avkastning.
Pensjonen er ikke livsvarig. Du kan derfor få mange år som pensjonist uten noen utbetaling fra tjenestepensjonsordningen.

Defined-benefit pension

A defined benefit pension provides a guaranteed pension based on salary and accrual period. This was previously the most common form of occupational pension, but is now less common.

Hvordan fungerer ytelsespensjon?

Slik fungerer ytelsespensjon:

Du tjener opp rett til pensjon basert på lønn og hvor lenge du jobber.
Arbeidsgiveren garanterer en bestemt pensjon når du går av.
Pensjonen utbetales livsvarig.

Hvordan beregnes ytelsespensjon?

Har du ytelsespensjon, beregnes pensjonen din normalt som en prosentandel av sluttlønnen din – altså lønnen du har når du går av med pensjon.

Det er vanlig å få 66 % av sluttlønnen, når man inkluderer det du får fra folketrygden etter en standardisert beregning.

Ytelsespensjon i det private gir altså et tillegg utover det du får fra folketrygden.

Hvor lenge må jeg være medlem for å få full pensjon?

For å få full ytelsespensjon, må du som regel ha vært medlem i pensjonsordningen i minst 30 år.

Hva er inkludert i ytelsespensjonsordningen?

Ordningen inkluderer ofte også uførepensjon og etterlattepensjon. Det betyr at du kan være dekket hvis du blir ufør, eller at dine etterlatte får en ytelse hvis du dør.

Hvordan fungerer betalingen fra arbeidsgiver?

Arbeidsgiver betaler en forsikringspremie som dekker både sparing til alderspensjon og forsikring hvis du blir ufør eller dør.

Hvor mye arbeidsgiver betaler for dette, avhenger blant annet av alderen på de ansatte og hvor god avkastning det blir på pensjonsmidlene.

Hva er fordelene og ulempene med ytelsespensjon?

Fordeler med ytelsespensjon:

Du vet hvor mye du får i pensjon (basert på sluttlønn).
Pensjonen er livsvarig.
Arbeidsgiveren tar investeringsrisikoen – lav risiko for deg som arbeidstaker.
Inkluderer ofte uføre- og etterlattepensjon.

Ulemper med ytelsespensjon:

Mindre fleksibilitet.
Kan være vanskelig å ta med seg ved jobbskifte.
Arbeidsgiveren kan endre ordningen.
Krever lang opptjeningstid (vanligvis 30 år) for full pensjon.
Rettighet fra ytelsesordning (fripolise) har normalt liten avkastning.

Merk:

Kostnadene er mindre forutsigbare for arbeidsgiver.
Forpliktelsene knyttet til ytelsespensjonsordningen inngår i selskapets balanseregnskap.
Ytelsespensjon vil normalt være den beste ordningen for de fleste arbeidstakere, typisk ingeniører med relativt høy lønn.

Hybrid pension

A hybrid pension is a mixture of defined contribution and defined benefit pension.

Hvordan fungerer hybridpensjon?

Hybridpensjon er en mellomting mellom innskudds- og ytelsespensjon.

I opptjeningstiden fungerer den omtrent som en innskuddsordning gjennom at arbeidsgiver setter av penger til pensjon basert på lønnen din:

7 % av lønn opp til 7,1 G.
18,1 % av lønn mellom 7,1 G og 12 G.
Pengene settes inn på en pensjonsbeholdning i ditt navn.

Hvordan blir utbetalingen med hybridpensjon?

Pensjonen utbetales normalt livsvarig – du får utbetalinger så lenge du lever.

Hvis du dør tidligere enn gjennomsnittet, går det som gjenstår av pensjonsbeholdningen ikke til etterlatte. I stedet blir pengene fordelt til andres livsvarige pensjoner i ordningen.

Hvilke valgmuligheter finnes i hybridpensjon?

Hybridpensjon kan være svært lik en innskuddspensjon, men kan også utformes mer som en ytelsespensjon med garanti. Her er det en rekke valgmuligheter:

Du kan for eksempel få en garanti som sikrer at innskuddet ditt ikke tapes. En slik garanti vil normalt gi lavere avkastning, men mer forutsigbar pensjon.
Pensjonsordningen kan også sikre at avkastningen følger den vanlige lønnsveksten i samfunnet.
Pensjonen kan også forvaltes med investeringsvalg, på samme måte som innskuddspensjon.

Hva er fordelene og ulempene med hybridpensjon?

Fordeler med hybridpensjon:

Du får normalt pensjonen utbetalt livsvarig – så lenge du lever.
Du får en arvegevinst* dersom du lever lenge og får normalt høyere utbetaling enn ved innskuddspensjon – alt annet likt.

Ulemper med hybridpensjon:

Hybridpensjon koster normalt litt mer enn innskuddspensjon.
Hvis du dør tidlig, får ikke de etterlatte pengene som er igjen på pensjonskontoen din.

*når noen i ordningen dør, blir dere pensjonsbeholdning fordelt på de gjenlevende i forsikringsordningen. Dette kalles arvegevinst.

Hva er pensjonsbevis?

Kapitalen fra en hybridpensjon kalles pensjonsbevis. Denne kan ikke slås sammen med egen pensjonskonto og kapital fra innskuddspensjon.

Pension account

If you have a defined contribution pension, your pension will be collected in one account that follows you. You can choose who will manage your pension.

Many people have pension accrual from several employers in different defined contribution pension schemes. By gathering everything in oneaccount, you can save a lot in fees.

NITO offers you as a member very competitive prices for the management of both your own pension account and pension capital certificates. The offer also includes free retirement advice. The goal is for you to get the most pension for your money.

When you change jobs - what happens to your pension?

Paid-up policy from a defined benefit scheme

If you quit a job with a defined benefit pension without drawing the pension, you will receive a paid-up policy. It shows what you are entitled to in terms of annual lifelong pension.

Paid-up policies have hardly been upregulated in recent years, and thus do not keep pace with inflation and wage developments. They can therefore lose value over time.

When it comes to disability pension, it is now most common for the employer to take out insurance without paid-up policy rights. This means that you will not be entitled to a disability pension through the occupational pension if you leave your job without having become disabled. You will only receive a paid-up policy if you have been part of the scheme for at least one year.

Pension capital certificate from a defined contribution scheme

If you leave a job with a defined contribution pension before you draw your pension, you will receive a pension capital certificate. It shows how much has been saved up in your pension account.

How much you receive in pension depends on the return you receive and the costs that are deducted, until you start withdrawing the money.

If you have a pension capital certificate, it will usually be worthwhile to use the membership benefit NITO pension savings.

Pension certificate from a hybrid scheme

If you leave a job with a hybrid scheme before you draw your pension, you will receive a pension certificate. It shows how much pension stock you have earned.

Pension certificates can be managed with a guaranteed return or with a free choice of investment.

Check this when you change jobs

The first commandment is: Check what you get in pension in your new job.

1. How high is the deposit percentage?

Since occupational pension schemes vary widely, this is an important point to clarify when hiring.

For instance: If you earn NOK 900,000 a year, your employer's annual pension contribution can vary from about NOK 18,000 to NOK 63,000, depending on how good the pension scheme is. The differences become even greater with higher wages.

2. Has the employer entered into a collective agreement with contractual early retirement pension (AFP)?

In addition to ordinary occupational pensions, some also have a contractual early retirement pension (AFP).

AFP is a collective agreement scheme. This means that the company must have AFP early retirement pension in a collective agreement with a trade union.

AFP early retirement pension can provide a substantial lifelong contribution to the retirement pension from the National Insurance Scheme. If you log in to nav.no you can see what the pension will mean for you.

3. Does the employer have a disability pension?

If you become ill for a long time, NAV will cover 66% of salary up to 6 G.
If you receive a disability pension through your employer, your salary up to 12 G will be covered.

Get an overview of your pension

Are you wondering what you can expect to receive in pension from the National Insurance Scheme, AFP and various occupational pension schemes?

For union representatives

Pensions for union representatives

Get an overview of the most important things you need to know about pensions as a union representative in the private sector - from the right to discuss changes to the pension scheme to AFP and the steering group.

Learn about your role and opportunities